才米公社怎麼樣 安全嗎?

才米公社，據說資產端地表最強，真的值得上車嗎？

一、股東背景

#老精箴言# 股東決定兩點：

出事了誰來兜底，誰有責任兜底。

實際控制人的初心和未來道德風險。

才米公社股權結構：

才米公社（原誇客理財）是由「上海誇客金融信息服務有限公司」運營，法人為郭震洲，註冊資金為10000萬人民幣元，於2015年4月21日成立。

1、誰是大股東？

上海夸克金融信息服務公司是誇客金融集團(香港)有限公司QUARK FINANCE GROUP (HONG KONG) LIMITED全額控股子公司。

與宜信、信而富齊名，算是市面上為數不多資產端實力非常強的理財平台了。業務包含消費金融、汽車金融、POS分期付款，現金貸款、小企業貸款等，覆蓋中國大陸主要城市。

2、對平台有影響的股東

夸克金融歷史上曾獲得兩輪融資：

（1）14年8月獲A輪融資4800萬元

A輪投資方戈壁創投成立於2002年，總部位於上海，在大陸、香港、新加坡等地都設有辦事處。公司繼承了美元基金血統，在投資選擇上有嚴苛的套路和打法。戈壁只做A輪投資，且一個行業只選一家公司入股，夸克是互金版塊的唯一一家。

截止到17年， 戈壁創投一共投資200個項目，其中投資的7家企業已成功在國內或海外上市/掛牌，估值超過10億元的企業15家，國內比較出名的有途牛、camera360,投資眼光十分獨到。

（2）2015年7月獲B輪融資2億元

B輪投資方為環球信貸集團，港股上市公司，主營業務為物業按揭貸款和私人貸款，總市值為3.7億港幣。

環球信貸集團有很深的金融底蘊，總裁王瑤是澳洲麥格理大學的財經碩士，曾在摩根大通銀行團隊工作，期間累積豐富的貸款業務經驗。董事吳麗文博士，任多個上市公司的董事，在美國及歐洲擁有超過25年專業會計及企業融資經驗，團隊內其他多名高管也均是金融或法律出身，專業度很高。

B輪總融資金額為2億元，雖以可轉債形式的進入，以環球信貸的身價來看，也算是下了巨大的賭注。

2017年7月，點融網還與夸克達成併購協議，收購了誇客金融資產端信貸工廠及其相關網點和團隊。要知道2016年點融曾因業務虧損1.79億元，在這種情況下，仍然放血投資夸克，可見其對夸克資產端的看重。

3、股權綜合分析

知名風投A輪領投，港股上市公司入股，行業龍頭的併購均反饋出夸克資產端的強大競爭力，融資後實力有較大提升，兜底能力較強。

二、高管團隊

#老精箴言# 高管團隊決定兩點：平台管理團隊水平。平颱風控水平。

1、才米公社的老闆：

郭震洲畢業於中科大，後留學美國喬治華盛頓大學獲得物理博士學位，擁有二十餘年的風險管理和個人信貸業務經驗。

早期在美國國際集團擔任消費金融業務的區域風險管理總監，負責亞太區8個子公司的全面風險管理工作。後來服務於有銀行業的晴雨表之稱的美國摩根大通公司，作為首席風險官負責其在中國與合作銀行籌建信用卡的業務。

後被急需風控人才的唐寧挖去宜信財富，擔任「財富首席風險控制專家」，沉澱了兩年後，離開宜信，創立了誇客金融。

2、風控or業務負責人分析

李樹藝先後服務於花旗銀行、渣打銀行、美國運通銀行以及美國國際集團二十餘年，擅長評估及控管壞帳損失、優化逾期賬戶催收策略、控管逾期賬戶催收。

首席風控官袁左偉曾在第一資本投資國際集團、美國銀行、戴爾、TrueCar等全球知名企業工作，在金融業和互聯網零售業積累了二十多年經驗，是構建決策引擎、風險模型的專家。

夸克的團隊基本匯聚了國內風控最頂級的人才，整個高管團隊配置十分豪華。這應該也是夸克資產端獲得行業公認的根源。

三、業務現狀

#老精箴言# 業務決定了平台的生死。

業務核心看：

現在業務，決定當前的風險和未來的前景。

過去業務，謹防過去潛在的壞賬風險積累。

1、主營業務和模式

公司主要業務是信用貸，產品細分為商易貸、薪易貸、精英貸、極客貸、尊享貸、Q車貸、房易貸等。

2、主營業務的經營情況

夸克資產端主營信用貸，少量部分來自線上第三方（暖薪貸）業務主要為小額短期，用來滿足線上的用戶人群。

夸克金融的風控是採用的類銀行風控體系「信貸工廠」，以專業化、標準化、流水線式的流程，將客戶營銷與貸款管理相分離，從而有效防範控制操作風險和道德風險，從夸克公布的放款流程可以窺得一二。

3、主營業務情況

平台現階段團隊規模很大超3000人，目前已覆蓋國內47個城市，共有71家借款人服務中心。

消費貸業務誇客採用本金+利息+風險金+中介費的模式，綜合利率很高。平台內借款5W元，36期大概需要還87480元，利息在40%以上。老精同時體驗了一下線上資產端-暖薪貸，借款一千實際到賬八百多快，收益算下來也很高。

據很多借款人反饋，夸克金融催收也不像某些平台那樣佛系，手段多力度大，這塊最近挺敏感，點到為止。

4、主營業務分析

總的來說平台主營業務為信用貸，業務滲透的非常深，而借款利率較高。從細分策略來看，夸克的風控策略做的足夠細。貸後催收，手段很多。整體業務有完整的設計和閉環。老精估計，夸克整體壞賬應該接近一線龍頭平台，資產端的業務利潤很高。

四、輿情負面

#老精箴言# 輿情主要抓住重要負面。如果重要負面有嚴重的道德問題，一票否決。

1、有沒有致命負面？

沒有

2、其他重要負面

沒有

五、資金流情況

#老精箴言# 資金流情況一定程度反應了當前平台的健康度。

1、目前待收總量多少？

平台暫未對接第三方，根據其運營報告公布的情況來看，截止到3月底平台待收金額為42億，累計成交量為140億，體量較大。

2、最近6個月現金流情況

無

六、三方和名人點評

#老精箴言# 他山之石，可以攻玉。

1、三方排名情況

沒有對接第三方數據，所以暫時無排名

2、名人點評

暫無

七、合規備案情況

#老精箴言# 當前必須關心的重大問題。

1、銀行存管情況

平台已上線恆豐銀行存管

2、限額情況

平台主要做信用貸，小額且分散，均在限額內。

3、信息披露情況

根據銀監會專門下發的《網路借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》，平台本身信息及撮合的借款人信息融資信息方面均有良好的披露。

4、備案進展

無

八、投資建議

1、平颱風險分析

平台曾獲知名風投及上市公司的A、B輪近3億融資，背景實力接近一線平台。創始人及高管屬於行業頂級人才，在資產端業務有豐富的經驗，資產小額分散，利潤豐厚，綜合來看平颱風險很低。

2、平台收益

38天標6.97-7.07%，72天標8.63-8.73%，90天標9.27-9.37%，180天標9.95-10.05%，360天標11.95-12.15%。

3、投資決策

才米綜合實力很強，業務積澱較深，綜合風險很低，是難得的優質平台。老精入倉10萬，90天標。

測評編號：CaiMiGongShe171123001

平台名稱：才米公社

運營公司：上海誇客金融信息服務有限公司

上線時間：2014年4月2日

平台背景：

才米公社前身為誇客理財，於2015年10月正式更名，是誇客金融旗下獨立的互金平台。平台運營公司股權結構如下，最終指向香港公司——QUARK FINANCE GROUP (HONG KONG) LIMITED。平台註冊、實繳1億元。

創始人和高管成員主要來自中外資銀行，在互金領域也有一定經驗。如創始人郭震洲先後在美國銀行、國際集團、美摩根大通等公司擔任重要職位，還曾在宜信工作過。

平台曾獲得兩輪融資：

A輪：4800萬元（2014年8月-戈壁創投）

戈壁創投是一家很早進入中國的投資機構，成立於2002年，專註於中國高科技與數字媒體行業內的早期投資。但屬於起個大早趕了個晚集，遠望君（公眾號：Fintech遠望號）將其歸類為二線機構。

B輪：2億元（2015年7月-環球信貸投資）

實際投資的是可轉債。環球信貸集團（http://01669.HK）的總市值為5.2億。

信息披露：

證照資質齊全，無運營報告，數據未對接第三方。信批較差。

業務分析：

1、資產端

平台的資產由誇客金融（後簡稱誇客）提供。開發的資產可分為四類：線下信用貸、抵質押貸、消費分期和線上小額現金貸。對應的貸款產品名為薪易貸（給工薪階層貸款）、商易貸（助小微企業和個體戶融資）、房易貸（房屋抵押貸款）、Q車貸（購車貸款）。

誇客主要通過線下實體門店的形式來獲得資產。目前已覆蓋國內47個城市，有71家借款人服務中心，團隊規模超3000人。線下資產端貢獻了大部分貸款餘額。除了直營方式外，誇客也在逐漸增加渠道合作，如與教育或旅遊服務公司開展合作。跟場景方合作的問題在於：對終端的銷售人員沒有直接控制力，因為賣的產品不是誇客提供的。

平台的線上資產端也在發力，在2017年4月開發了小額現金貸業務——暖薪貸，單筆額度一、兩千塊錢，周期在1個月以內。

2、資金端

誇客金融集團旗下有兩大資金端平台：才米公社和誇客優富，分別獨立運營。

才米公社在收益上偏低，和一線平台接近。30~365天標的收益範圍在6%~10%之間。平台的產品比較有意思。如「猜多寶」是針對熱點事件競猜，猜對了加息約2%。「加油賺」的表面收益偏低，但投資一定額度會送油卡，綜合收益反而比其他產品高。此外，平台很大程度上依賴T2P模式，即採用和信託公司合作來募集資金。

誇客優富的定位是第三方財富管理平台，對標「諾亞財富」和「宜信財富」。服務對象主要是高凈值人群。目前以固收為主，佔比約90%，但將來的比重會下降，私募、信託、股權類產品會逐漸完善。

3、標的透明度

遠望君（公眾號：Fintech遠望號）在平台註冊並進行了投資，在註冊前後，產品均未披露任何債權信息。投資人只能看到投資期限、利率等基礎信息。透明度極差。

根據平台提供的《出借諮詢與服務協議》，甲方為投資人，乙方為上海誇客金融信息服務有限公司。其中一條協議條款為：甲方在此不可撤銷地授權乙方代甲方將其出借的資金一次性全額（或部分）出借給借款人。

因此，投資人在平台上的投資行為，其實是委託上海誇客金融信息服務有限公司出藉資金。這就意味著平台並沒有發揮網貸平台應有的信息中介作用，債權的真實性也不得驗證。

風控和保障：

1、風控

線上小額貸款用一套標準的風控模式處理；線下大額貸款採用相對針對化的風控。

2017年7月，誇客金融宣布資產端將與點融網全面合併。合併後，誇客金融CEO郭震洲將繼續領導資產端，整合雙方的服務網點、人才、資金和技術等。這也意味著點融網非常看好誇客資產端，側面反映平颱風控能力較強。

2、保障

平台稱有逾期風險補償金，並由恆豐銀行進行託管，但並未公布具體的金額，無法知曉其抵禦風險的能力。抵押標有抵押物作擔保。

合規性：

恆豐銀行資金存管。金額相對小額分散，合規性較好。但未採用信息中介模式。

資金流：

具體交易額未知。遠望大致測算了下，至測評報告撰寫時，總交易額大約在50~60億。考慮到平台近期現金貸走量比較多，屬於中小平台。平均單筆借款金額不超過7萬元。

輿論：

個人認為，平台改名後反而沒名氣了。遠望投資那會兒，誇客金融還是有一定名氣的。改成才米公社後，2015、16年後的新投資人卻以為是個草根平台。

實質性的負面輿論主要是平台標的不透明，其他的說平台是老賴、員工討債等的都是扯淡。

關鍵詞和分項值評分：

平台背景8，信息披露3，業務模式6，風控和保障7，合規性6，資金流5，輿論6。

投資指數：6~7

遠望君（公眾號：Fintech遠望號）點評：平台優缺點都很明顯，透明度差，資產端得到一線平台的肯定。

更多平台評測和文章可關注作者公眾號：Fintech遠望號

網貸有風險，投資需謹慎，以上均為個人觀點，文章不構成任何投資推薦

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投資理財永遠需要注意資產的分配，不能所有的錢都賭在一個平台上。P2P行業目前很混亂，現在投資人都是分散投資，一般都至少投資多個平台，目前我在用著的幾個平台，像陸金所，金米袋，人人貸這些都不錯~收益、風險方面都做得比較好~

安全的，至少我用了半年了挺安全。月月續投和猜多寶兩個產品收益都挺好，平台還會在節假日搞活動送現金抵扣券什麼的

4月28號的到期的投資，然後5月2號才給退出，想問放假怎麼了，項目不是自動到賬、自動到期的嗎？然後平台的一大特色是退出後錢不給到餘額，繼續訛用戶一天的收益嗎？到底要訛多少天才滿足。5萬以上的提款非工作日就不給處理了，平台的風控到底是有多垃圾，或者資金鏈是有多緊張，野雞平台都不像你這麼小家子氣！！！

個人建議遠離，在上海，號稱大平台，那系統做的，怎一個垃圾了得。用的藍翔畢業的學生開發的？

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